>Ecuador se prepara para volver a los mercados internacionales de capitales por primera vez desde 2019, cuando realizó su última emisión de bonos. El Gobierno inició gestiones para una nueva colocación de deuda externa, aunque hasta el momento no ha informado el monto ni el plazo de la emisión.

El objetivo de la operación es ampliar el acceso a financiamiento externo y ejecutar operaciones de manejo de pasivos orientadas a mejorar el perfil de la deuda y reducir las presiones del servicio en el mediano plazo. De acuerdo con el Gobierno, este retorno permitiría además liberar espacio fiscal para inversión pública.

El Ministerio de Economía y Finanzas indicó que Ecuador busca vender bonos para ayudar a financiar una recompra de deuda en circulación. En ese contexto, el Gobierno ofrece recomprar títulos con vencimiento en 2030 y 2035, que registraron alzas de al menos 0,8 centavos tras el anuncio, liderando las ganancias entre los mercados emergentes.

En el caso de Ecuador, el regreso a los mercados también coincide con un plazo cercano para un pago de amortización de bonos. El país realizó previamente dos canjes de deuda por naturaleza y mantiene obligaciones cercanas a los USD 15.000 millones con tenedores de bonos, de acuerdo con datos de Bloomberg.

Ecuador había incrementado significativamente su endeudamiento externo a partir de 2014, tras la caída del precio del petróleo. En 2019 firmó un acuerdo de financiamiento por USD 4.200 millones con el Fondo Monetario Internacional y, durante la pandemia, reestructuró USD 17.400 millones de deuda.

Fuente: telam